本周经济数据公布仍难乐观，一带一路和自贸区政策有望加快推进：昨日国债期货大跌1%，银行板块受打新资金市值配置加码而出现放量上攻。一带一路、国企改革、计算机、军工轮番拉升，板块热点轮动较快。两市成交量进一步扩大至1.37万亿元，创业板全天振幅5.09%，换手率达6.33%为今年六月水平。今日即将公布中国10月CPI及PPI数据，受食品价格收缩的预期影响，10月CPI可能出现两连降，PPI预计将延续为负，中国经济通缩压力预计仍在。但是东北沈阳地区雾霾指数破1400预示中国北方制造业加快开工，结合中国会把一部分2016年的预算投资提前开始启动的消息，四季度投资及工业加码稳经济。习近平确认将于本月14-16日前往土耳其参加G20，17-19日前往菲律宾参与APEC会议。在马习会加码台海稳定后，昨日深改组会议又再次提及加快自贸区战略实施，习近平可能将在G20及APEC会议上释出更多关于一带一路或是亚投行的投资计划，相关概念股有望走强。

昨日晚间传出广东证监局突击包括嘉实、长盛在内的四家京沪公募的消息。虽然嘉实随后辟谣称这是常规检查，但是中央巡视组进入证监会后对于私募和公募的严查节奏加快，机构入市意愿可能受影响。短期A股四连阳累积涨幅达9.95%，创业板涨幅12.16%，A股累积获利盘较多，短期面临较大回调压力。但是从中期来看，人民币在岸及离岸价差扩大，领导人出访带来刺激政策，两融余额不断增加，A股仍具备继续上行的基础。预计在回调整理之后将出现较好的进场点，近期有望收获政策红包的一带一路和自贸区概念将是良好的配置目标，同时建议关注国企改革概念，尤其是如中粮、国投等改革进程较快的央企和受益迪斯尼及自贸区概念的上海本地股，以及十三五重点的十大战略性行业内的龙头国企。

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