唐山钢铁采暖季错峰限产提前至10/12，工信部百亿资金支持中国制造：周三两市全天延续震荡态势，沪指顺利翻红。截至收盘，上证综指报3388.28点，上涨0.16%，成交2312亿元；深证成指报11312.5点，下跌0.15%，成交3373亿元；创业板指报1901.55点，下跌0.83%。央行周三进行200亿7天逆回购操作，当日200亿逆回购到期，为连续两日完全对冲到期资金规模。10月份是年内缴税最高峰，本月还面临着4395亿MLF到期，预计央行会采取适当对冲，资金面将大概率保持紧平衡状态。本周三公布的美联储9月会议纪要显示，美联储决策者认为近期飓风并未影响美国经济前景，预计未来几个月经济增长会放缓，但不会长期如此。在飓风影响过后，经济增长会反弹。
第一商用车网数据显示，9月份重卡销量达10万辆，较去年同期5.29万辆的销量大幅增长89%，创历史同期新纪录。9月份重卡销量环比增长7%，连续七个月销量超过9万辆。同时，重卡市场连续三个月保持80%以上的同比增幅。超限超载治理带来新增需求，迭加工程车复苏，驱动重卡销量增速超预期，预计四季度重卡销量仍将维持相对较高水平。重卡销量持续大增侧面印证经济稳增长态势。
采暖季错峰限产时间点临近，唐山市政府办公厅昨日印发通知，决定在10月份大气污染综合治理强化攻坚措施的基础上，实施进一步的空气质量改善强化措施。钢铁企业错峰生产启动时间由11/15提前至10/12日；在秋冬季错峰生产方案下发前，钢企执行烧结（球团）装备停产50%的停限产措施；当大气环境不利于污染物扩散时、重污染过程到来前，要采取更严厉的停限产、停工、停运等措施。京津冀及周边“2+26”城市错峰生产方案都近期纷纷落地。据测算，仅唐山等四大重点城市按照50%限产，就会影响月度钢产量约625万吨，占全国月度钢产量的8.68%，将加剧钢市供应短缺局面。需求方面，尽管临近冬季北方建筑工地停工，但华东华南地区终端拿货积极性较高，供给端收缩超预期下钢吨毛利仍有望维持高位。
近期，工信部发布了《2017年工业转型升级(中国制造2025)资金(部门预算)项目指南的通知》明确了未来一阶段对中国制造2025的资金支持方向。根据目前中国制造2025整体进展，制定了包括物联网、新材料、智能家电和高端消费电子等25岗个重点任务，据透露此次给予中国制造2025重点任务的资金支持力度大，单个项目的资金支持水平在3000万元到5000万元，部分共性技术项目或关键技术项目则将获得超过亿元的资金支持。总的资金支持金额将有望突破百亿元大关。
中国新经济发展迅速，新兴行业关注度不断提升。国庆期间5G方面动作频频，工信部副部长陈肇雄近日表示，我国将加大力度持续推进网络提速降费，加快5G、下一代互联网、工业互联网建设应用，繁荣数字经济，推动新旧动能转换。工信部通信发展司司长闻库近日也宣布，我国5G第二阶段的主要内容新空口测试也已经基本结束，接下来，将迎来第三阶段。据报道，Telia公司正与爱立信和英特尔合作，在欧洲部署第一批公共5G现网用例，这一举措是全球5G路线图的一个重要里程碑。随着业内巨头更多现网用例的不断实现及相关政策的扶持，5G商用进程有望加速落地，产业链公司将持续受益。建议逢低布局发展确定性高的新兴产业，如5G产业链、新能源车、国产芯片等，另外可持续关注低估值金融股以及受益于消费升级和消费力提升下的大消费板块。10/10和10/11中通快递/韵达宣布快递提价，迭加双十一购物节及四季度传统旺季即将来临，主题有望持续发酵。

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