耶伦讲话落实加息预期，BDI连续攀升至1200点以上：昨日沪指震荡翻红小幅收涨，创业板震荡走低，两市赚钱效应减弱。大盘在3200附近盘整动作明显，债市、汇市、期市等多因素制约指数上涨。川普胜选后全球债市波动加剧，中国10年期国债涨至2.88%，债市承压或将制约股市情绪。资金面上央行虽然本周已连续四天净投放，昨日单日净投放950亿元，但受人民币贬值压力以及缴税等因素制约，市场资金预期仍然偏紧，SHIBOR仍全在线扬，流动性出现拐点迹象明显。在美国可能加大财政刺激的预期下，美联储加息可能带动全球利率上扬，全球负利率的宽松环境正在改变。

昨日耶伦大选后首次发表言论偏鹰派，加之出炉的美国CPI、新屋开工数均好于预期，市场预计12月加息概率已逼近100%，随后美元指数上涨至101关口创下近十四年来新高，离岸人民币昨日跌破6.9。不过央行金融稳定局官员称，央行已经在汇率政策方面做了很多准备，这些政策储备将让中国在未来调整中处于相对比较主动的地位，有望缓解市场对于人民币加速贬值的担忧。此外，监管层不断给期货市场降温，昨日市场传闻期交所将讨论暂停黑色系商品夜盘交易，而上期所响应称在综合评估上半年夜盘交易时间的调整和近期采取的风险管理措施的效果。商品期货市场投机严重，监管层对市场监管和规范会更加完善。监管趋严或将对市场有所压制，债市调整和商品期货市场监管收紧，可能让部分杠杆资金转向股市，沪深两市融资融券余额已经回升到9504亿元，显示市场人气持续回暖。

目前市场普遍预期深港通开通时间为21日，关注今日证监会例会是否有相关消息放出。BDI指数继续攀升至1200点上方，本月来已上涨47%。受到川普对于煤炭解禁的政策激励美股航运股连续四日大涨，而川普退出TPP公开表示支持一带一路，对于中国的航运以及港口板块也有所提振，相关个股有望受美股带动继续走强，习近平将于周末参加APEC会议，可能将针对一带一路发表演说，板块仍有表现机会。此外年底将至各地国企改革不断加码，昨日陕西国资委开会听取《省属企业追赶超越行动方案提纲》的意见，陕西提出到2020年省属企业资产证券化率达40%，且当地国企数量与规模均与东部存在差距改革潜力较大，有望加速增长步伐。昨日中字辈股票重新转强，安邦耗资113亿举牌中国建筑，一带一路相关个股均有表现，国务院再度提出东北振兴方案，国企改革进度有望加快，仍可持续关注具备落后补涨的「三破」个股或以及中小创蓝筹中调整充分的个股。

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