国企改革顶层方案终落地，配资清理渐入尾声。周日国企改革指导意见正式出台，内容符合预期，国企改革进程有望加快，实现做强央企，做大地方国企。意见指出将于2020年在国有企业关键性领域取得阶段性成果，并将培育大批具有国际竞争力的骨干国有企业。明显区域特点的地方国企由于国有产业相对集中，改革动力较强，另外与“一带一路”相关的高端设备及基础设施互联互通等战略行业国企也可能成为改革重组的先行军。

本周五为三大股指合约的交割结算日，由于中金所已采取多项措施抑制投机，股指对市场的影响正逐步减弱。救市2.0护盘策略改为缩小AH股价差及股指转为正价差，已经逐步改变市场预期。周末又有券商受罚高达2.4亿，配资清理已经开出8.4亿元罚单，雷霆手段展现政府决心，配资清理渐入尾声，有望迎来一波反弹估值修复行情。

国企改革顶层方案出炉，中铁及中铁二局停牌，有望带动国企股反弹。相比于央企，地方国资的整合确定性及整合难度较小，预计整体改革进程更快。具备迪斯尼、自贸区等多重主题加持的上海地区国企改革概念股已经开始领涨。同时，在国企改革消息的刺激下大盘有望继续反弹进程，建议投资者关注破净、定增破发及近期大股东增持概念股抢反弹。

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