央行发声人民币应声企稳，今日有望继续上攻。周四沪指上演V型反转涨1.76%报3954.56点。随着近期政策面维稳和资金面护盘的持续，投资者心态和做多氛围已继续回暖，不过4000点附近套牢盘沉重，股指持续向上存在较大压力。昨日人民币中间价再降704个基点报6.4010点创近四年新低。不过央行已否认未来将贬值10%，称还会进入上升通道。不过考虑到为避免引发更大的贬值预期和资本外流，预计货币政策在利率层面的放松可能更倾向于数量型工具尤其是定向流动性投放。短期利好黄金，纺织服饰板块。国企改革概念依旧是市场热点，市场对国企改革的炒作已经从央企改革开始向深圳、上海，重庆等地方国资改革题材股扩散。国企改革顶层设计方案已进入倒计时，新一轮国企改革将以功能界定分类改革为基本前提，随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重。近期可持续关注国企改革概念股。三季度经济增速下行风险仍存，预计3-4季度财政会继续发力，通过基建投资来对冲经济增速的回落。近期可关注地下管廊、保障房、京津冀、西藏等领域。12日晚天津港附近仓库发生危险品爆炸造成近千人伤亡。目前天津板块的上市公司中受该事件影响较大的是港口、保险、房地产投资、存储和滨海新区概念股，近期可避开此类受灾股，但集装箱检测、环保、消防概念等个股或将收益。

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