国务院通过社保基金草案强化入市预期，政策行情提前加温布局二月反弹：受国际商品大涨刺激，昨日开盘在有色金属大涨的带动下指数双双高开。不过在春节效应影响市场交投清淡，多头做多市场信心不足使得成交量为4419亿元。春节前多项政策出台，国务院通过社保基金草案，将强化社保及养老金入市预期，有望为股市反弹增添材火。国务院会议上再次强调化解钢铁过剩产能，并提出5年内再压减粗钢产能1-1.5亿吨，明确的减产任务和未来用于安置人员的专项资金计划，国务院公布的计画从3年减产放缓到5年，应是地方政府的认为任务过于艰难。据中钢协统计数据显示，2015年全国重点钢铁企业实现销售收入2.89万亿元，亏损645.34亿元，亏损面高达50.5%。产能过剩最大危害是拖累企业利润下降，进而最终导致整个行业竞争力下降，进而拖累中国经济发展。

中纪委昨日公布巡视情况显示：证监会、银监会、中信集团等关键金融单位都存在滋生腐败的隐患，调查结果将于近期公布，金融反腐摸底结束，还要等待最后结果揭晓，势必还会牵动一批人事调动，短期或加大市场的不确定性，但是中长期看是重整股市的市场秩序并进行自我修复的关键。春节前市场基本稳定，外围股市、汇市以及大宗商品的反弹一定程度上缓解了市场担忧。在全球趋向宽松的大背景下，二月在政策刺激下反弹仍然可期，但是在经济下行压力下，财报难以乐观将制约上行空间。证券股一月份业绩出现衰退，多家券商亏损，中信证亏损高达6亿，应暂时回避证券相关类股。建议逢低布局前期跌幅较大又有业绩支撑的传媒和旅游消费股，与受益于迪斯尼的上海本地股。

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