国企改革再提速，南海仲裁结果今日出炉：昨日上证综指尾盘回落仅上涨0.23%，未能站上3000点关卡，创业板指尾盘杀跌至下跌0.91%， 在尾盘放量后两市成交6998.86亿元。经报国务院批准，中国国旅集团有限公司整体并入中国港中旅集团公司，成为其全资子公司。昨日全聚德的高管整批离职但是股价却是涨停作收，市场预期与其大股东首旅集团竞购麦当劳有关，国企改革的实质性推进有望刺激二级市场。国企改革的近期焦点预计仍将配合过剩产业化解产能压力，中央预计将继续通过国企改革强化推进供给侧改革，国资委已明确除电煤一体企业外，其他涉煤中央企业原则上退出煤炭行业，同时，中煤能源昨日公告称，受上半年终端提价影响，1-6月获利3.5-5.2亿元实现扭亏为盈，据媒体报导，唐山将于7月12日全面执行钢铁限产措施，钢铁及煤炭过剩行业个股有望受业绩改善和国企改革预期共同刺激。6月新能源车销量3.4万辆，同比增长130%，延续今年以来的爆发格局。其中客车增长尤其迅猛，由于需求主要集中在地方政府招标中，客车产业强者恒强，如中通客车昨日公告称上半年净利润同比预计增长500-530%，新能源产业链中可关注技术壁垒仍未完全攻克的隔膜和下游新能源客车个股。

在本周四英国央行可能出现的降息背景下，全球央行目前普遍偏宽松，但人行在本币贬值压力下短期并不具备大规模流动性释放的动机。同时年中大考后国内流动性适度宽裕，在昨日的300亿投放后，本周公开市场仅剩1650亿逆回购到期压力，同时Shibor隔夜降至1.996。今日不论南海仲裁案结果如何都将不改中国加大在南海影响力的需求，后续政治及军演行为或将继续发酵，加之日本修宪与韩部署萨德系统都将提升资金的避险需求的同时刺激航母概念股，但国企改革的加速推进和市场情绪转暖都使得反弹行情仍具备较强延续性，但在前期获利盘可能出逃的背景下不排除昨日尾盘的调整再度发生，建议投资者逢高调仓换股，可以低接布局中报行情中的新能源车产业链，受益事件驱动的国企改革，此外昨日任天堂股价盘中一度暴涨超40%，Pokemon Go带来的AR概念热潮有望再度接力。

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