北向资金流入万科A，节前观望情绪逐渐扩散：周一A股两市低开后单边震荡走高，各大指数全线收涨，上证综指涨0.28%，深证成指与创业板指分别报涨0.82%、1.02%，深市强于沪市的格局再现。盘面来看，AI芯片、新能源车整车、白酒等涨幅居前，两市成交量5162亿，较上一个交易日小幅萎缩，市场观望情绪升温。昨日央行净投放3000亿元，其中7天期为2800亿元、28天期为200亿元，为连续第3个交易日实现净投放，但是市场资金仍然偏紧，短天期的上海银行拆放利率仍然全在线扬。9月环保限产及采暖季保卫蓝天计划启动将拖累工业生产，四季度经济小幅回落压力正在加大，目前资金紧张主要因为结构不均衡，在人民币守稳及房地产调控见效之下，中性降准的可能性正在逐渐增大。
据外媒报道，中国央行已经牵头初步拟定了中国金融市场进一步开放的一揽子计划，将于周二与主要金融机构及监管机构召开内部研讨会进行讨论，传闻草拟的一揽子计划中包括放宽外资在中资银行入股不得超过25%的上限。此前在8/16日国务院公布将促进包括金融业在内的10多个行业对外开放的通知，明确银行业、证券业、保险业对外开放的时间表、路线图，预计央行此举是为了贯彻落实国务院的顶层方案。央行放宽外资25%参股上线有利于吸引国外资本流入，增厚银行资金进而提升竞争力，尤其是规模相对较小的城商行或将成为海外资本流入的对象。
昨天黑色系夜盘走稳，焦煤、螺纹钢分别收涨0.19%、0.32%。截至9/15日，第四批8个中央环境保护督察组完成对浙江等8个省区的督察进驻工作，共责令整改3.3万家，共计罚款4.6亿元，并且还行政和刑事拘留364人，问责5763人。根据机构调研反馈，此次环保执行力只会更紧而不会放松，而且对地方官员采取终身问责制，在中央、地方、企业共同推动之下，环保限产将继续推动钢铁、焦炭以及电解铝等有色金属、化工的供给端收缩。8月份原煤产量2.9亿吨，同比增长4.1%，增速比7月份回落4.4个百分点。继上周宝钢公布10月板材价格调整后，昨日河钢、首钢均上调热卷价格200元/吨。新一期环渤海动力煤价格指数报收于583元/吨，价格指数涨幅有所扩大。焦炭市场上周也开启新一轮上涨，涨幅普遍在100元/吨，九轮累计涨幅达到660元/吨。
9/18日香港内房股全线大涨，富力地产、花样年控股、佳兆业集团涨幅都在10%以上，龙头中国恒大收涨3.74%。反观A股房地产方面，受单月销售数据提升和外围融创消息刺激，房地产指数近期连续拉升后上周五冲高回落，昨日行业板块中房地产板块领跌0.57%。不过昨日万科A获深股通净买入2.77亿元，创下年内最大规模，深股通成交额约占该股当天成交总额近2成，同日A股价下跌4.03%。而万科H股则被港股通净卖出1.26亿港元，内房股走强有望催化资金流入A股中的低估值房企龙头。近日市场成交量小幅萎缩，节前观望情绪升温，短期股指或将延续窄幅震荡。建议关注国企改革、雄安概念、受交投活跃带动业绩改善的房地产、券商股，以及受政策扶持的国产替代化，如北斗、人工智能概念。

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