李克强今日将于博鳌发表谈话，大盘震荡恐加剧：受美联储官员言论提振，美元指数昨日升值0.4%，重回96上方，而离岸人民币贬值121点至6.507。EIA数据显示，美国EIA原油库存增加935.7万桶，连续第六周刷新纪录新高，WTI原油跌幅达4.03%。受美元走强和油价下跌共振影响，昨日大宗商品出现重挫，其中DCE铁矿石下跌5.19%，而欧美股中的矿业股和石油股也大幅下挫。外围市场动荡或拖累或A股，而前期表现强势的周期股短期或将承压。不过在政策重心转为稳增长之下，今年1-2月全国固定资产投资中新开工项目计划总投资增长41.1%，发改委8.3万亿PPP项目储备，8000亿铁路建设、1.65万亿公路建设等重大投资规划，政府在投资端发力稳增长带动下，市场对于基建建材类周期股需求端刺激预期增强，近期大盘震荡可以布局大基建个股。

昨日A股尾盘在券商股突袭下，沪指重回3000点上方。今天李克强将出席博鳌论坛并发表演讲，市场对于其将在此场合将公布深港通开通的预期增强。不过考虑到近一周创业板指累计涨幅已达13.59%，而且参考沪港通资金流入情况，预计深港通实际开通对于深市资金面影响有限，反而中小股近期或存在回调压力。自2月22日以来，全国猪价持续4周上涨10%。中国生猪预警网数据显示，22日瘦肉型猪出栏价达19.9元/公斤，较去年同期涨超60%，已突破2011年6月的历史最高点。每年春节后的3月份是猪肉消费淡季，但今年猪价却稳定步入上涨周期。除了猪价之外，农产品、水泥及螺纹钢等建材价格也还在上涨，涨价将反应在相关公司财报中，可以开始布局财报季报行情。在周期股需求端刺激和国企改革“十项试点”近期公布的预期下，建议可考虑在回档期逢低布局钢铁、煤炭、建材类央企股，并关注军工产业国企改革概念。

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