集中供地傳聞引發地產股大漲，特斯拉加州Model 3產線暫時停產：週四，在美股大漲刺激下A股高開，回補高開缺口後展開反彈，午後股指走低。上證指數收盤報3585.05點，漲0.59%；深證成指報14828.8點，跌0.28%；中小板指報9968.26點，跌0.46%；創業板指報2977.18點，跌1.01%；創業板綜報3019.32點，跌0.99%；上證50報3851.03點，漲1.20%；科創50報1349.71點，跌1.17%。行業方面，房地產、保險領漲，銀行、工程建設、水泥建材、高速公路、鋼鐵、裝修裝飾等漲幅居前，化工、釀酒、文教休閒、醫療、软件服務、食品飲料、汽車、造紙印刷等板塊跌幅居前。大盤高位震盪，建議把握輪動機會，不能輕易追高。
2月24日，一則關於“自然資源部召開22個重點城市實行集中供地試點工作視訊會議，要求2021年住宅用地供應實行集中出讓”的消息在網上流傳。22個重點城市包括北京、天津、瀋陽、長春、上海、成都、重慶、廣州、深圳、武漢、長沙、濟南、青島、鄭州、福州、廈門、合肥、杭州、寧波、無錫、蘇州、南京。其中，天津已率先發文，內容明確規定涉宅用地全年集中供應不超過3次，且集中出讓；3次集中供地時間為3、6、9月的中旬發佈出讓公告。鄭州目前僅發文要求緊急暫停供地、具體細則需進一步確認；其他城市尚未發文。對大型房企，短期內籌融資難度加大，不能同時參加多塊土地競爭，不能再利用資金和資訊優勢“通吃”市場、壟斷資源。對中小房企，能有更多選擇的餘地，可以避開大房企直接競爭而獲得土地開發機會。將更加考驗房企的現金流運營以及融資能力。更加集中的出讓政策，一定意味著房企在同一時間可能面臨著一些城市土地的集中供應，具備更好現金流匹配能力和融資能力的房企才能有機會，這里面一定是更加利好頭部同時具備加杠杆能力的房企。
昨日，商務部新部長王文濤參加發佈會發表對今年外貿外資形式看法，2020年中國貨物進出口規模32.2萬億元，增長1.9%。從供應鏈、產業鏈看，影響穩定的因素仍然在發展，我們將堅決穩住外貿外資的基本盤，今年還是這個目標，重點實施優進優出計畫、貿易產業融合計畫和貿易暢通計畫。今年商務部將新認定一批外貿轉型升級基地，培育一批加工貿易產業園區。還將建設一批國家進口貿易促進創新示範區，擴大進口規模，帶動相關產業提質增效。報導稱，加州弗里蒙特一條Model 3生產線上的工人被告知，他們的生產線將從2月22日關閉，直到3月7日。斯拉首席財務官Zachary Kirkhorn在電話會議中表示，今年第一季度公司的生產將出現困難，他將原因歸咎於Model X和Model S的生產線升級，以及芯片短缺對公司生產將造成短期影響，全球汽車缺芯事件持續發酵。
2020年四季度基金低配前五的行業分別是銀行、 非銀金融、公用事業、採掘、建築裝飾。與之對應的，超配行業前五位分別為食品飲料、醫藥生物、電子、電氣設備、家用電器，分別超配8.15%、 5.53%、4.75%、4.69%以及1.77%，機構開始低吸籌碼。市場經歷了一輪估值修復的貝塔行情，接下來要看能否有業績支撐的阿爾法行情。從基本面來看，主要是經濟持續复苏以及上市公司的盈利是否持續改善；從市場角度看，則應關注短期之內資金的流入情況是否可以持續支撐。因此，前期炒作的標的如沒有基本面支撐則要小心，建議近期重點關注年報業績具有確定性的機會。同時，由於市場上行趨勢仍在持續，當前伴隨全球經濟复苏持續表現的低位順週期是整個市場的主線，建議投資者適時提升倉位，持有成長股的同時，加配銀行、保險等低估值週期板塊，把握化工產品漲價帶來的週期品機會及兩會主題機會。

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