國務院常務會議加大穩就業擴內需，美國擬允許華為參與5G標準制定：A股迎來五一節後開門紅，截至收盤，上證指數收盤漲0.63%報2878.14點；深證成指漲1.51%；創業板指漲1.97%；兩市成交額超7000億元，北向資金實際淨買入11.4億元，為連續6日淨流入。盤面上看，半導體板塊表現強勢，沪硅產業等多股漲停。光刻膠概念同步上漲，南大光電等多股漲停。REITs概念大漲，南山控股等多股漲停。但ST板塊掀起了跌停潮，*ST夢舟等逾50股跌停，一方面是因為隨著年報披露完畢，最近幾個交易日數十隻個股集體被ST，另一方面，上周4/27日創業板改革的徵求意見稿出爐，在更嚴的退市制度下，績差股、殼股將加速出清，未來炒殼、投機的行為將被抑制。消息面上，據路透社援引消息人士稱，美國商務部擬於近期簽發一份新規，以允許美國企業和華為共同參與5G網路標準的制定，不過還未得到證實，受此消息提振，週三美股開盤華為概念股普漲，截至收盤，道琼斯工業指數跌0.91%，報23664.64點；納斯達克指數漲0.51%，報8854.39點；標普500指數跌0.70%，報2848.42點。5/6日人民幣對美元匯率中間價報7.0690，較前一交易日下調119個基點，離岸人民幣對美元匯率報7.128，出現企穩的跡象。
新冠肺炎方面，美國約翰斯·霍普金斯大學新冠肺炎疫情最新統計数据顯示，截至北京時間5月7日2時50分，全球累計確診新冠肺炎病例超過372萬例。全球10國新冠肺炎確診病例均超10萬例，40個國家確診人數超過1萬例，其中美國確診人數最多，達120萬例，部分國家疫情已出現拐點。5/6日，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增確診病例2例，均為境外輸入病例, 新增無症狀感染者6例，近一周中國每日新增境外輸入確診病例均在10例以下，5/6日中共中央政治局常務委員會召開會議，提出要研究完善常態化疫情防控體制機制，5/6日，黑龍江北部邊境城市綏芬河防疫風險等級下調為低風險，5/7日牡丹江市林口縣調整至低風險，意味著從今天起全國中高風險區域全部清零，邊境的防疫取得了重要成果。不過與我國接壤國家單日新增病例相比一個月前增長超過7倍，其中俄羅斯連續3日單日新增超1萬例，累計確診超16萬例，防境外輸入和疫情反彈的壓力仍在加大。
5/6日召開國務院常務會議，會議指出，目前复工复產正逐步達到正常水平，企業困難得到一定緩解，經濟社會運行逐步趨於正常。未來要根據形勢變化和企業訴求，及時推出和完善相關政策。一是針對目前疫情尚未過去，允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅，延長支援疫情防控保供相關稅費政策實施期限。對納稅人提供公共交通運輸服務、生活服務及為居民提供必需生活物資快遞收派服務收入，延長免征增值稅時間。二是在年初已發行地方政府專項債1.29萬億元基礎上，再提前下達1萬億元專項債新增限額，力爭5月底發行完畢。同時加快推進重大工程建設，用好中央預算內投資和地方政府專項債，儘快形成實物工作量。三是對保持就業崗位基本穩定的企業尤其是中小微企業，延長延期還本付息政策，並創設政策工具支持銀行更多發放信用貸款。會議強調，要把做好“六保”作為“六穩”工作著力點，穩住經濟基本盤，穩就業保障民生，同時實施擴大內需戰略，促進消費回升。
消息稱，棚改專項債將恢复發行，部分地方已在梳理棚改專項債项目清單。監管部門對本次棚改專項債提出要求，指出此次棚改專項債僅支持已開工项目，且不得用於貨幣化安置項目。當前地方財政收支矛盾突出，疫情導致全國12省份一季度財政收入降幅超14%，棚改專項債對地方財政的支撐作用依然明顯，繼續適當發行棚改專項債券，重點支持在建項目建設，有助於防止形成“半拉子”工程。市場預計，全年專項債額度將在3.5萬億左右。扣除提前批2.29萬億額度後，後續還剩餘1.21萬億的規模。根據最新監管政策，後續1.21萬億專項債額度中將有部分投向棚改領域，棚改專項債最快將于6月發行，基建投資再迎加碼。行業層面，工信部批复組建國家高性能醫療器械創新中心和國家集成電路特色工藝及封裝測試創新中心，股東涉及邁瑞生物、先健科技、長電科技、通富微電、深南電路等多家上市公司，醫療器械和科技產業迎來利好。
五一期間海外包括PMI終值等宏觀数据多數低於預期，同時特朗普指責中國對新冠疫情處理不當，且提到加征關稅等報复措施。假期期間海外股市整體小幅下跌，美債利率波動不大，油價反彈，風險偏好出現回落。國內方面，五一期間旅遊消費数据同比跌幅仍然較大，尚且看不到需求明顯恢复的行情。因此整體上假期期間海外風險偏好回落、中美關係的不確定性以及國內外数据偏弱，市場反彈仍受抑制。不過目前海外疫情Q2有望好轉但拐點仍待確認，兩會之前預計市場將保持寬幅震盪。建議逢低佈局：1）以消費升級和產業升級為主線，關注內需消費和科技板塊；2）新老基建加碼疊加基礎設施領域公募REITs試點啟動利好的建築、建材等板塊。

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