發改委及兩大協會密切關注原材料漲價，政策推動中國智能製造發展：週一A股震盪攀升，上證指數收漲0.31%報3497.28點，深證成指漲0.62%，創業板指漲0.85%。兩市成交額8422億元；北向資金實際淨買入18.86億元。白酒發力，碳中和概念活躍，鈉離子電池概念橫空出世，電力行業午後上攻，免稅概念走強，券商沖高回落。華為重申不造車、不會投資任何車企，北汽藍谷、長安汽車跌停；國常會8天內兩次“點名”大宗商品，調控背景下前期走強的週期股繼續調整。豬茅”牧原股份早盤放量大跌，午後一度跌停，最終收跌8.58%，成交額逾53億元。目前，豬價的下滑幅度已超出市場預期，5月國內生豬均價跌破20元/公斤大關。據搜豬網数据，截至5月21日，22個省市瘦肉型豬出欄均價達18元/公斤，環比下降6.3%，同比下降35.69%。央行5月24日開展100億元7天期逆回購操作，中標利率2.20%。Wind数据顯示，當日有100億元逆回購到期。隔夜三大美股指創至少兩周新高，納指漲超1%領跑，特斯拉漲超4%領跑龍頭科技股。歐洲斯托克600股指創史上次高。美元逼近近三個月低谷，多只加密貨幣至少漲近20%，比特幣一度逼近4萬美元。10年期美債收益率兩周來首次盤中跌破1.60%。日間曾跌超9%的內盤鐵礦夜盤小幅收漲，原油逾五周來首次收漲逾3%。
中共中央、國務院《關於新時代推動中部地區高品質發展的指導意見》已經下發到地方，各地有關部門正在傳達學習文件，並研究制定貫徹落實《意見》的具體方案。新一輪支援中部地區加快崛起的政策涉及多個方面，做大做強先進製造業、促進長江中游城市群和中原城市群發展是重點內容。國資委副主任翁傑明撰文指出，要加快“三個轉變” 更好推動中國製造高品質發展；推進新興產業發展壯大，適應数字產業化、產業数字化要求，持續推進5G網路、数据中心、物聯網、衛星互聯網等新型基礎設施建設，加快培育一批雲計算、大数据、集成電路、人工智能等領軍企業，深入推進数字經濟、智能製造、生命健康、新材料等戰略性新興產業發展，打造未來發展新優勢。建黨一百周年在即，預計將有更多推動中國智能製造、產業升級的政策出爐，將成貫穿十四五的重要主線。
針對近期鋼材等原材料漲價問題，國家發展改革委等五個部門召開會議，聯合約談了鐵礦石、鋼材、銅、鋁等行業具有較強市場影響力的重點企業，鋼鐵工業協會、有色金屬協會參加。會議明確，下一步有關監管部門將密切跟蹤監測大宗商品價格走勢，加強大宗商品期貨和現貨市場聯動監管，對違法行為“零容忍”，持續加大執法檢查力度，排查異常交易和惡意炒作，堅決依法嚴厲查處達成實施壟斷協定、散播虛假信息、哄抬價格、囤積居奇等違法行為。針對鋼價上漲，中國鋼鐵工業協會表示，從供給端情況看，鋼鐵去產能、“回頭看”、粗鋼產量壓減以及環保督查等工作的即將展開，後期粗鋼產量難以大幅增長。從需求端情況看，由於4月份以來鋼材價格上漲速度較快、幅度較大，造船、家電等下游用鋼行業難以承受鋼價持續高位盤整，後期鋼價難以持續大幅上漲。中國有色金屬工業協會會長葛紅林指出，近期大宗商品價格的大幅上漲嚴重偏離了產業運營過程中的價格鏈，有色金屬供需面並未發生改變，成本也不支撐該行業出現如此大幅度的價格上漲，資本的力量和資金的推動，才是此輪上漲的關鍵。葛紅林表示，近期政策層面對大宗商品加強了調控，但有些機構仍希望推高獲利，這低估了政策的調控決心和能力。監管層再出手對大宗商品穩價保供、仍將對期股表現有所施壓。
近期雲南等地區限電加劇部分化工或有色金屬的供應緊張。雲南電網5月10日發佈的一則應急錯峰準備的預通知顯示，當前雲南主力水庫透支嚴重，火電存煤持續下滑，發電嚴重不及預期，當日用電高峰存在約70萬千瓦電力缺口。對各地州用電企業開始應急錯峰限電，錯峰限電量為10-30%。受限電影響的品種如黃磷（雲南占比65%）、鋅（雲南占比17%）等占比較高品種在供給端收縮下或進一步推升價格。此外據媒體報導，由於電力供應緊張，廣東部分地區也開啟錯峰用電，由於電力供應緊張，廣東電力現貨價格連續兩日上漲，遠超燃煤基準價。據山東省能源局，山東省 21 年迎峰度夏期間存在 200 萬千瓦的短時供電缺口。供電緊張、需求增長下預計也將帶動電力存量火電機組盈利表現。一汽大眾2021年二季度生產計劃顯示，在4月份因ESP芯片短缺減產2萬輛的基礎上，一汽大眾目前額外因10種芯片類資源影響29款車型的生產。今年二季度一汽大眾原計劃生產約61萬輛汽車，因芯片短缺，預計二季度只能生產40萬輛汽車，減產比例達到30%，汽車缺芯仍在發酵，對整車出貨量負面影響仍在顯現。總的來看，目前市場區間震盪亦有維穩需求，建議關注低估值券商、銀行，政策扶持碳中和、智能製造、智能電動車等。

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