美聯儲提高兩大超額準備金利率，5月經濟数据受基數影響同比增速下行：A股三大指數全天震盪走低，滬指錄得三連陰收跌1.07%報3518點，深成指跌2.57%報14295點，創業板指受權重股拖累重挫4.18%，報3125點，成交額回落至萬億以下為9300億元，北上資金淨賣出4億元。具體板塊上，此前漲幅較大的鋰電池、新能源汽車、有色和醫美板塊全天表現萎靡，而石油板塊、鴻蒙概念、第三代半導體漲幅居前，保險、銀行、食品飲料等板塊小幅上漲。
6月17日淩晨，美聯儲發佈聲明，將超額準備金利率（IOER）從0.1%調整至0.15%；同時將隔夜逆回購利率由0%調整至0.05%。兩大利率調整自當地時間6月17日開始生效。值得注意的是，此前一直認為通脹風險只是暫時的美聯儲有了明顯的變化，聯儲主席鮑威爾表示，通貨膨脹風險比我們想像的要高，2023年的通脹水準可能會更高。這一預警被市場解讀為，2023年美聯儲加息概率大幅上升。鮑威爾在新聞發佈會上說，“隨著重新開放的繼續，需求的變化可能會大而迅速，瓶頸、招聘困難和其他限制因素可能會繼續限制供應調整的速度，從而增加了通脹可能比我們預期的更高、更持久的可能性。”不過從整體的利率決議聲明來看，當前美國的貨幣政策基調依然是寬鬆的。但由於預期發生了變化，隔夜美股開始顯著殺跌，美元指數大幅飆升。另外，在利率決議公佈之後，A50期指的跌幅擴大至0.55%。
宏觀經濟数据上，國家統計局昨日公佈了5月經濟数据，整體上看受去年基數影響各宏觀数据同比增速略有下行，其中規模以上工業增加值同比實際增長8.8%，比2019年同期增長13.6%，兩年平均增長6.6%，5月工業生產繼續穩定恢復；1—5月全國固定資產投資同比增長15.4%；社會消費品零售總額同比增長12.4%，比2019年5月增長9.3%，兩年平均增速為4.5%，其中除汽車以外的消費品零售額增長13.2%，5月在節假日消費以及消費促進月活動等因素帶動下,市場銷售保持恢復態勢，整體上看5月工業生產繼續穩定恢復，固定資產投資保持恢復增長，消費市場仍處修復通道。
產業消息上，昨日安徽省生態環境廳發佈《安徽省節能環保產業發展規劃（2021-2023年）》，文件表示將支持蔚來、江淮汽車等企業節能技術攻關，鼓勵合肥國軒電池、陽光電源股份等龍頭企業加速動力鋰電池、太陽能光伏等新能源產業先進工藝研發和推廣利用，安徽地區的新能源汽車產業鏈相關上市公司迎來政策利好，中長期仍可持續佈局。昨日國家糧食和物資儲備局發佈通知表示，按照國務院常務會議關於做好大宗商品保供穩價工作部署，國家糧食和物資儲備局將於近期分批投放銅、鋁、鋅等國家儲備，本次投放面向有色金屬加工製造企業，實行公開競價，而國儲局曾在今年3月23日傳出拋儲消息，彼時市場傳聞國儲局向市場投放50萬噸鋁，鋁價緊接著出現了短暫的下跌，但很快又止跌回升，上漲行情一直持續到5月10日創下歷史新高，而本次投放量暫不確定，但卻可以一定程度上幫助企業緩解採購壓力，短期看將對大宗商品的價格起到一定打壓。
整體上看，市場前兩周表現出橫盤震盪走勢，此前漲幅較大的板塊昨日均出現了較大回撤。3月份以來市場反彈的核心在於流動性的被動寬鬆，疊加市場風險偏好在百年大庆、中美關係短暫回暖等影響下抬升。在獲利頗豐後，部分投資者提前獲利了結，預計七一前市場波動還將持續，關注結構性機會。短期建議關注行業高景氣業績確定性較強的半導體板塊和低估值的銀行保險等板塊，中長期佈局估值回歸合理的新能源汽車等板塊。

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