特朗普發推稱沙特俄羅斯石油将減產，Q1特斯拉交付8.84萬輛超預期：A股震盪上行，午後表現明顯強勢，半導體引領科技股复蘇。上證指數收盤漲1.69%報2780.64點；深證成指收复萬點大關，漲2.28%報10179.2點；創業板指收复1900點，漲2.8%報1916.95點；兩市成交額不足6000億元。北向資金淨流入43.32億元，創近一個月新高，且為連續3日淨流入。兩市融資餘額五連降，截至4月1日，滬深兩市融資餘額合計10429.95億元，較前一交易日減少44.49億元。盤面上，油氣產業鏈午後強勢崛起，泰山石油、中曼石油等多股漲停。國產晶片概念掀漲停潮，通富微電等近10股漲停。智慧城市、数据中心概念捲土重來。特高壓、5G概念亦表現活躍。券商尾盤發力，華鑫股份漲停。股權轉讓概念全天表現搶眼。人民銀行2日公告稱，目前銀行體系流動性總量處於合理充裕水平，2020年4月2日不開展逆回購操作。鑒於無逆回購到期，人民銀行實現零投放零回籠。月初以來，人民銀行連續兩日暫停逆回購。根據彭博社稱，在週四與沙特王儲通電話後，美國總統特朗普發推文稱，沙特和俄羅斯預計將削減石油產量約1000萬桶，最高可達1500萬桶。但這一引發國際油價暴漲的消息未得到沙特和俄羅斯方面的證實，沙特呼籲OPEC和俄羅斯等召開緊急會議，暗示其將堅持不單獨減產的立場。知情人士透露，特朗普所說數字可能並不可靠。隔夜美股由跌轉漲，標普500指數上漲2.3%，報2526.9點；道琼斯工業平均指數上漲2.2%，報21413.44點；納斯達克綜合指數上漲1.7%，報7487.311點。Tesla第一季度交付8.84萬輛汽車超預期 盤後大漲16%Tesla週四盤後報告了第一季度的交付情況。Tesla表示，該公司第一季度交付了88400輛汽車，超出分析師此前預期的79908輛。特斯拉表示，一季度汽車產量爲10.2672萬輛，季環比下降2.1%。數據公佈後，Tesla股價盤後大漲16%，股價重返500美元上方。
新冠疫情方面，根據國家衛健委数据，4月1日，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增確診病例35例，均為境外輸入病例；新增死亡病例6例；新增疑似病例20例，均為境外輸入病例；新增無症狀感染者55例，其中境外輸入無症狀感染者17例，當日轉為確診病例9例。當前國內防疫的重點已逐漸轉移向境外輸入與無症狀患者，需謹防疫情反复風險。海外疫情仍持續蔓延，據美國約翰斯·霍普金斯大學即時統計，截至北京時間2日16:30左右，全球新冠肺炎累計確診病例超93萬，達到938373例，死亡病例47273例。其中，美國確診病例21.67萬例，義大利11.1萬例，西班牙10.4萬例，德國7.8萬例，法國5.8萬例，英國約3萬例。海外疫情升級對經濟的影響正在逐步顯現，西班牙3月失業人數增30.23萬人，創歷史最大增幅，預期增3萬人，前值降0.78萬人。高盛將美國至3月28日當周初請失業金人數預期由525萬上調至600萬，並預計美國失業金申請人數可能在4月繼續提高。評級機構惠譽則表示隨著新冠病毒危機升級，2020年全球經濟將陷入深度衰退，預計2020年全球經濟活動將減少1.9%，其中美國、歐元區和英國GDP將分別萎縮3.3%、4.2%和3.9%。由於海外疫情對國內的需求衝擊存在不確定性，預計A股市場在二季度將持續震盪。
行業方面，4月2日,商務部召開網上例行新聞發佈會。消費促進司副司長王斌表示，將推動有關地方放寬或取消限購措施，完善機動車報廢、二手車流通政策規章，釋放汽車消費空間。隨著各地新冠肺炎病例增速放緩，汽車生產企業和經銷商相繼复产复工，中央及地方政府也陸續出臺系列政策試圖刺激汽車消費。中央層面，3月31日，國務院出臺延長新能源汽車購置補貼和免征購置稅2年、支持京津冀等重點地區淘汰國三及以下排放標準柴油貨車、降低二手車經銷企業銷售舊車增值稅稅率等三項措施。地方層面，如廣州從鼓勵新車生產消費、增加中小客車指標數量、刺激汽車消費三個方面支持汽車產業發展；湖南省鼓勵各地對無車家庭購置首輛家用新能源汽車給予支持，同時鼓勵車企和經銷商在湖南省內組織開展“汽車下鄉”促銷活動，加快繁榮二手車市場。目前，國內汽車市場正在逐漸复蘇。3月24日，中汽協复工情況的調查顯示，截至3月23日，交易市場開市复工率達97.56，駐場商家复工率為98%。不過需要注意的是，受海外疫情影響，博世等歐美工廠紛紛停產，對中國汽車貿易和供應鏈運轉帶來新的衝擊，海外供應商的停工可能首先會衝擊高端車市場，在中低端汽車市場，在很大程度上已實現了零部件供應的當地語系化和國產化，暫時受到的影響還不太突出，長城、吉利等自主品牌確定性相對更強。
國家郵政局發佈《關於促進快遞業與製造業深度融合發展的意見》，加快推動5G、大数据、雲計算、人工智慧、區塊鏈和物聯網與製造業供應鏈的深度融合。到2025年， 快遞業服務製造業範圍持續拓展，深度融入汽車、消費品、電子資訊、生物醫藥等製造領域。中長期看，產業轉型升級仍是中國最確定、最具持續性的趨勢。地產政策方面，湖南岳陽出臺十條措施，從金融支持、稅款和土地出讓款及報建費繳納、預售許可和預售款撥付等方面，支持樓市平穩健康發展。這也是繼衡陽市、湘潭市、懷化市、益陽市之後，近兩個月來湖南省第5個出臺穩定樓市措施的市。不過穩樓市不等於放鬆監管，貴陽市將針對房地產市場中出現的首付分期、返現等過度行銷方式做出更為嚴格的監管，違法違規行為將受到嚴厲處罰。對拒不整改、屢教不改的房地產企業，將視情節嚴重情況列入黑名單，直至清出貴陽市房地產市場。可以看出當前中國政府仍堅持“房住不炒”的政策底線。總的來看，當前A股市場整體估值已處於歷史底部區域。資金面上，銀保監會表示，下一步將允許符合一定條件的保險公司適度提高權益類資產投資比重，可以超過30%上限。去年以來，監管層陸續出臺多項多舉措引中長期資金入市，資金面有望持續向。操作上，建議關注汽車、新舊基建等政策對沖的方向，5G、雲計算、IDC等相關科技龍頭，以及食品飲料、醫藥等海外業務收入占比低、上游供應鏈及原材料不依賴於進口、全年業績確定性較強的內需驅動板塊。

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